讀者美玲和丈夫均為40歲，除了有過百萬元的流動資產，更擁有本地自住及海外出租物業，殊不簡單！面對負利率時代，想資產平穩增長應該如何投資？
個案簡介
主角：美玲和丈夫（40歲）
家庭月入：$6.3萬
理財目標：
- 希望用5年時間，令股票及現金增至300萬
- 在英國多買一個價值250萬港元的小單位收租，並打算用75萬做首期向英國的銀行申請按揭，這是否很冒險？
一半積蓄用作月供股票 5年後可獲逾323萬
連同租金收入，美玲及丈夫每月有儲蓄約20,000元，假如她將此儲蓄投入銀行戶口（0%利息），股票沒升沒跌，5年後總資產約有270萬，所以要達到300萬的目標不難，問題是資產配置的方向和投資風險的取捨。
近來香港經濟負面消息不少，更要面對新型冠狀病毒疫情等嚴峻考驗，短期波幅在所難免，所以美玲在投資市場應減低風險，例如增持公用股、收息股等，亦可考慮環球股票或健康護理行業等基金，因這些版塊的抗跌能力較強。
至於那50萬現金，建議先留下最少6個月支出（約26萬）在銀行作為應急儲備，其餘24萬可考慮作投資增值用途。
建議美玲將每月儲蓄中投放10,000元作月供投資策略，再將手頭上的24萬現金、連同現有的100萬股票投資，若平均年回報6%的話（較均衡的投資組合），5年後這投資類資產約有237萬，連同26萬的應急儲備、每月餘下的10,000元儲蓄，料可積存至323萬。
英國置業相對冒險 宜再三思量靜候時機
至於在英國再置業的目標上確是較冒險。財政上，美玲及丈夫共有150萬流動資產，現時已有350萬的負債，資產負債比率是2.3倍，若現在再以75萬首期多買一個價值250萬物業，流動資產將減至75萬，負債卻大增至525萬，資產負債比率激增至7倍；假設英國的按揭為期20年及利率是4%，每月供款約為10,000元，即每月總供款增加至逾25,000元，差不多是月薪的一半，也沒有預留任何加息空間，萬一美玲或丈夫失業一段較長時間，又或者租金收入未如理想，整個收支平衡將出現很大危機，所以在風險管理角度來說是較需留意。
政治上，假若一個地方的地產炒賣氣氛熾熱，直接影響民生的話，政府很可能推出行政手段來冷卻樓市，例如增加印花稅、物業空置稅、減低銀行對第二物業及非本地收入借款人的供款比例等等，固此建議美玲密切留意這點，因對整體成本影響可大可少。
建議美玲遲些時間待流動資產增多，按揭餘額減低了、工資也加了，才考慮再置業，風險管理更理想。
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