【最新HIBOR 2026】H按 vs P按应该点拣

什么是H-Plan/H按?

绝大部分的香港按揭计划都是H-Plan或P-Plan，H-plan的H是指的是Hibor，是一个每天都浮动的利率。Hibor Plan计划每月的按揭息率都不同，每月以参考日的Hibor rate为基准加一个固定息率去计算，例如现时最抵的银行按揭计划为HIBOR+ 1.3%，假设该月参考日Hibor为1.2%，该月的按揭利率会变成2.5%。

由于Hibor在机会间中升至很高(1997年亚洲金融风暴时，隔离利率曾经升至300%)，所以Hibor Plan都会加设一个上限，会以P-rate (Prime rate) 最优惠利率减某一个固定息率去计算，例如当大P为5.25%时，若按揭计划的上限为P-2%，上限就会是5.25% − 2% = 3.25%。

如果一个月Hibor为2.76%，Hibor+1.3% = 4.06%超过上限3.25%，该月的按揭息率便会以封顶价3.25%计算。

什么是P-Plan/P按?

P-plan的P则指Prime，Prime rate最优惠利率就通常几个月甚至几年先会改变一次。P plan计划相对简单一点，会以Prime rate为基准减一个固定利率去计算。截至2026年10月，最优惠利率大P约为5.25厘、细P约为5.00厘；市场上较抵的P按计划约为P-2%至P-2.35%，实际息率约为2.9厘至3.25厘。

应该选择H-Plan还是P-Plan?

美国联储局在2022至2023年连环加息，令香港HIBOR由不足1%一度升穿5%。其后联储局于2024至2025年转为减息，HIBOR显著回落；截至2026年10月，一个月HIBOR约2.76厘，H+1.3%约4.06厘，仍高于H按封顶位（约3.25厘），故大部分H按业主的实际息率依然“锁定”在封顶价约3.25厘。要留意利率走势已逆转：联储局已于2026年9月重启加息（见下文），若日后本港银行上调最优惠利率，封顶位及P按息率都会相应上升。

现时大部分银行的H按实际息率都贴近封顶位约3.25厘。由于H按以“HIBOR+息差”与封顶价两者较低者计算，当HIBOR低于封顶时，H按息率有机会低于P按。所以在其他条件相同下（例如H按和P按都有Mortgage-Linked Account及相同现金回赠比例），H按一般较为划算，故市场上大部分新造按揭仍然选用H-plan。

此外，部分银行近期推出“先P后H”计划，首2至3年提供特惠利率，实际息率可低至约2.7厘至2.9厘，较传统H按封顶价约3.25厘更低（视乎个别银行及贷款额而定），可以联络我们查询。

最新的按揭计划比较

什么是HIBOR?

Hibor 全名为Hong Kong Interbank Offered Rate，中文叫香港银行同业拆息率，是一个基准利率，反映香港银行之间互相提供的无担保资金的平均利率。这个利率被用作定价各种金融产品的参考，包括按揭贷款、个人贷款和固定存款。

另外，Hibor 由香港银行协会 (HKAB) 管理，是基于银行之间的实际借贷和放贷交易。它每天更新一次，并提供多种期限，包括隔夜、1星期、2星期、1个月、3个月、6个月、12个月。

有3个HIBOR，应该睇边个？

其实市场上银行同业拆息HIBOR有三个

香港银行公会Hibor

市场上大部分银行都是以香港银行公会Hibor为作H按的基准。而Hibor亦有几种，分别是“隔夜”、“一星期”，“两星期”及“1个月”、“3个月”和“12个月”。虽然大部分银行可以选择“1个月”、“3个月”和“12个月”，但通常“1个月”的利率是最低的，所以H按用家基本上都是选择此方案。

以2026年10月12日为例，假设H Plan的按息是 (H＋1.3%)，当天一个月HIBOR约为2.76%。

H Plan按息便为(2.76%＋1.3%=4.06%)，因为超过约3.25%的上限，所以按息以封顶价约3.25%计算。

汇丰和恒生银行Hibor

除了香港银行公会有公布Hibor外，汇丰和恒生也有公布自己的Hibor，不过只有由他们自己承造的H-Plan才会用自家制的Hibor作为基准计算按息。

汇丰银行网站 | 恒生银行网站

香港银行公会Hibor：约2.76%
汇丰银行Hibor：约2.76%
恒生银行Hibor：约2.75%
（截至2026年10月12日，三者数值相若，实际以各行每日公布为准）

由此可见，三个Hibor的差异不大，但对实际按息支出并没有很大影响。

最新HIBOR及过去HIBOR走势图 【每日更新】

经络按揭的HIBOR过往走势图及每月最低入息要求

什么是Prime Rate?

Prime rate 最优惠利率是指银行向其最优良的客户提供的最低利率。这个利率作为其他金融产品的基准，例如信用卡利率和按揭贷款利率。当美国联邦基金利率上升或下降时，香港的银行最优惠利率通常会随之调整。美国在2022至2023年累计加息约5.25厘，香港主要银行仅跟随部分加幅；其后联储局于2024至2025年转为减息，本港银行亦相应下调P息。踏入2026年9月，联储局再度重启加息0.25厘，将联邦基金利率上调至3.75厘至4.00厘，香港金管局基本利率同步升至4.25厘，惟本港大型银行会后暂维持最优惠利率不变（详见下表）。

P按如何分“大P”和“细P”？

市场上有4个“P”，其中两个“P”最多银行使用和会被大众一般采用，俗称“大P”和“细P”，“细P”由三大银行汇丰、恒生、中银（香港）及中银集团旗下的南洋商业银行及集友银行采用，“大P”则为大部分其他银行采用，通常高“细P”0.25%，一般新闻如果没有特别指明，讲到Prime rate时是代表“细P”，另外其中华侨永亨银行和富邦银行有自己独特的“P”利率。