什么是H-Plan/H按?
绝大部分的香港按揭计划都是H-Plan或P-Plan，H-plan的H是指的是Hibor，是一个每天都浮动的利率。Hibor Plan计划每月的按揭息率都不同，每月以参考日的Hibor rate为基准加一个固定息率去计算，例如现时最抵的银行按揭计划为HIBOR+ 1.3%，假设该月参考日Hibor为1.2%，该月的按揭利率会变成2.5%。
由于Hibor在机会间中升至很高(1997年亚洲金融风暴时，隔离利率曾经升至300%)，所以Hibor Plan都会加设一个上限，会以P-rate (Prime rate) 最优惠利率减某一个固定息率去计算，例如当Prime rate是5.625%时，若按揭计划的上限为P-2.5%时，上限就会是5.625% – 2.5% = 3.125%。
如果Hibor为3%，Hibor+1.3% = 4.3%超过上限3.125%，该月的按揭息率将会以3.125%介绍。
什么是P-Plan/P按?
P-plan的P则指Prime，Prime rate最优惠利率就通常几个月甚至几年先会改变一次。P plan计划相对简单一点，会以Prime rate为基准减一个固定利率去计算，现时的最优惠利率(大P)为5.625%，现时最抵的P按计划为P-2.5%，所以上限为3.375%。
应该选择H-Plan还是P-Plan?
在通胀压力下，美国联储局2022年多次加息，总幅度达到4%，香港的Hibor也急速上升，由过往两年不足1%升至2022年底的超过5%，虽然2023年初回落至3%以下，但H-Plan条款下的H+1.3%依然远高于其上限利率Prime rate – 2.5%(3.375%)，所以H按的按揭息率基本上是3.375%，若美国暂时不会大幅减息，H-plan会大概维持3.375%一段时间。
而现时大部分银行的P按息率其都是3.375%，和上述的H按计划一样。虽然机会小，但Hibor将来还是有机会下跌，所以H按按揭息率有机会低于3.375%或P按的按揭息率。所以若其它条件一样下，例如H按和P按都有Mortgage-Linked Account和相同的现金回赠比例，H按是会比较划算，而现时市场大部分按揭都是H-plan。
不过，近日(2023年2月9日)开始，个别银行针对300万以上的贷款有机会批出实际息率3.225%(P-2.65%)，比H-plan的上限3.375%低，可以联络我们查询。
什么是HIBOR?
Hibor 全名为Hong Kong Interbank Offered Rate，中文叫香港银行同业拆息率，是一个基准利率，反映香港银行之间互相提供的无担保资金的平均利率。这个利率被用作定价各种金融产品的参考，包括按揭贷款、个人贷款和固定存款。
另外，Hibor 由香港银行协会 (HKAB) 管理，是基于银行之间的实际借贷和放贷交易。它每天更新一次，并提供多种期限，包括隔夜、1星期、2星期、1个月、3个月、6个月、12个月。
有3个HIBOR，应该睇边个？
其实市场上银行同业拆息HIBOR有三个
香港银行公会Hibor
市场上大部分银行都是以香港银行公会Hibor为作H按的基准。而Hibor亦有几种，分别是“隔夜”、“一星期”，“两星期”及“1个月”、“3个月”和“12个月”。虽然大部分银行可以选择“1个月”、“3个月”和“12个月”，但通常“1个月”的利率是最低的，所以H按用家基本上都是选择此方案。
以2023年2月13日为例，假设H Plan的按息是 (H＋1.3%)，当天一个月HIBOR为2.21%。
H Plan按息便为(2.21%＋1.3%=3.41%)，因为超过3.375%的上限，所以按息以3.375%计算。
汇丰和恒生银行Hibor
除了香港银行公会有公布Hibor外，汇丰和恒生也有公布自己的Hibor，不过只有由他们自己承造的H-Plan才会用自家制的Hibor作为基准计算按息。
汇丰银行网站 | 恒生银行网站
香港银行公会Hibor：2.21%
汇丰银行Hibor：2.22%
恒生银行Hibor：2.20%
由此可见，三个Hibor的差异不大，但对实际按息支出并没有很大影响。
最新HIBOR及过去HIBOR走势图 【每日更新】
什么是Prime Rate?
Prime rate 最优惠利率是指银行向其最优良的客户提供的最低利率。这个利率作为其他金融产品的基准，例如信用卡利率和按揭贷款利率。Prime rate 通常由大型银行，如美国的联储局Federal Reserve设定。当市场利率上升或下降时，香港的银行prime rate 也通常会随之上升或下降。不过美国在2022年7次加息总4.25%之后，香港主要银行也只有跟随其中3次加息，而且幅度较少，只有0.625%。
| 2022年 | 美联储加息利率 | 美联储基准利率区间 | 香港银行加息幅度 | 细P |
| 3月 | 0.25% | 0.25% – 0.5% | ||
| 5月 | 0.5% | 0.75% – 1% | ||
| 6月 | 0.75% | 1.5% – 1.75% | ||
| 7月 | 0.75% | 2.25% – 2.5% | ||
| 9月 | 0.75% | 3% – 3.25% | 0.125% | 5.125% |
| 11月 | 0.75% | 3.75% – 4% | 0.25% | 5.375% |
| 12月 | 0.5% | 4.25% – 4.5% | 0.25% | 5.625% |
| 总计 | 4.25% | 0.625% |
P按如何分“大P”和“细P”？
市场上有4个“P”，其中两个“P”最多银行使用和会被大众一般采用，俗称“大P”和“细P”，“细P”由三大银行汇丰、恒生、中银（香港）及中银集团旗下的南洋商业银行及集友银行采用，“大P”则为大部分其他银行采用，通常高“细P”0.25%，一般新闻如果没有特别指明，讲到Prime rate时是代表“细P”，另外其中华侨永亨银行和富邦银行有自己独特的“P”利率。
| 银行 | 最优惠利率 (9/2/2023更新) |
| 华侨永亨银行 | 6.125% |
| 富邦银行 | 6.000% |
| 汇丰、恒生、中银（香港）及南洋商业及集友银行 | 5.625% |
| 其他银行 | 5.875% |