H按 vs P按

【最新HIBOR 2023】H按 vs P按應該點揀

什麼是H-Plan/H按?

絕大部分的香港按揭計劃都是H-Plan或P-Plan,H-plan的H是指的是Hibor,是一個每天都浮動的利率。Hibor Plan計劃每月的按揭息率都不同,每月以參考日的Hibor rate為基準加一個固定息率去計算,例如現時最抵的銀行按揭計劃為HIBOR+ 1.3%,假設該月參考日Hibor為1.2%,該月的按揭利率會變成2.5%。

由於Hibor在機會間中升至很高(1997年亞洲金融風暴時,隔離利率曾經升至300%),所以Hibor Plan都會加設一個上限,會以P-rate (Prime rate) 最優惠利率減某一個固定息率去計算,例如當Prime rate是5.625%時,若按揭計劃的上限為P-2.5%時,上限就會是5.625% – 2.5% = 3.125%。

如果Hibor為3%,Hibor+1.3% = 4.3%超過上限3.125%,該月的按揭息率將會以3.125%介紹。

什麼是P-Plan/P按?

P-plan的P則指Prime,Prime rate最優惠利率就通常幾個月甚至幾年先會改變一次。P plan計劃相對簡單一點,會以Prime rate為基準減一個固定利率去計算,現時的最優惠利率(大P)為5.625%,現時最抵的P按計劃為P-2.5%,所以上限為3.375%。

應該選擇H-Plan還是P-Plan?

在通脹壓力下,美國聯儲局2022年多次加息,總幅度達到4%,香港的Hibor也急速上升,由過往兩年不足1%升至2022年底的超過5%,雖然2023年初回落至3%以下,但H-Plan條款下的H+1.3%依然遠高於其上限利率Prime rate – 2.5%(3.375%),所以H按的按揭息率基本上是3.375%,若美國暫時不會大幅減息,H-plan會大概維持3.375%一段時間。

而現時大部分銀行的P按息率其都是3.375%,和上述的H按計劃一樣。雖然機會小,但Hibor將來還是有機會下跌,所以H按按揭息率有機會低於3.375%或P按的按揭息率。所以若其它條件一樣下,例如H按和P按都有Mortgage-Linked Account和相同的現金回贈比例,H按是會比較划算,而現時市場大部分按揭都是H-plan。

不過,近日(2023年2月9日)開始,個別銀行針對300萬以上的貸款有機會批出實際息率3.225%(P-2.65%),比H-plan的上限3.375%低,可以聯絡我們查詢。

最新的按揭計劃比較

什麼是HIBOR?

Hibor 全名為Hong Kong Interbank Offered Rate,中文叫香港銀行同業拆息率,是一個基準利率,反映香港銀行之間互相提供的無擔保資金的平均利率。這個利率被用作定價各種金融產品的參考,包括按揭貸款、個人貸款和固定存款。

另外,Hibor 由香港銀行協會 (HKAB) 管理,是基於銀行之間的實際借貸和放貸交易。它每天更新一次,並提供多種期限,包括隔夜、1星期、2星期、1個月、3個月、6個月、12個月。

有3個HIBOR,應該睇邊個?

其實市場上銀行同業拆息HIBOR有三個

香港銀行公會Hibor

市場上大部分銀行都是以香港銀行公會Hibor為作H按的基準。而Hibor亦有幾種,分別是「隔夜」、「一星期」,「兩星期」及「1個月」、「3個月」和「12個月」。雖然大部分銀行可以選擇「1個月」、「3個月」和「12個月」,但通常「1個月」的利率是最低的,所以H按用家基本上都是選擇此方案。

以2023年2月13日為例,假設H Plan的按息是 (H+1.3%),當天一個月HIBOR為2.21%。

H Plan按息便為(2.21%+1.3%=3.41%),因為超過3.375%的上限,所以按息以3.375%計算。

滙豐和恆生銀行Hibor

除了香港銀行公會有公佈Hibor外,滙豐和恆生也有公佈自己的Hibor,不過只有由他們自己承造的H-Plan才會用自家制的Hibor作為基準計算按息。

滙豐銀行網站 | 恆生銀行網站

香港銀行公會Hibor:2.21%
滙豐銀行Hibor:2.22%
恆生銀行Hibor:2.20%

由此可見,三個Hibor的差異不大,但對實際按息支出並沒有很大影響。

最新HIBOR及過去HIBOR走勢圖 【每日更新】

經絡按揭的HIBOR過往走勢圖及每月最低入息要求

什麼是Prime Rate?

Prime rate 最優惠利率是指銀行向其最優良的客戶提供的最低利率。這個利率作為其他金融產品的基準,例如信用卡利率和按揭貸款利率。Prime rate 通常由大型銀行,如美國的聯儲局Federal Reserve設定。當市場利率上升或下降時,香港的銀行prime rate 也通常會隨之上升或下降。不過美國在2022年7次加息總4.25%之後,香港主要銀行也只有跟隨其中3次加息,而且幅度較少,只有0.625%。

2022年美聯儲加息利率美聯儲基準利率區間香港銀行加息幅度細P
3月0.25%0.25% – 0.5%  
5月0.5%0.75% – 1%  
6月0.75%1.5% – 1.75%  
7月0.75%2.25% – 2.5%  
9月0.75%3% – 3.25%0.125%5.125%
11月0.75%3.75% – 4%0.25%5.375%
12月0.5%4.25% – 4.5%0.25%5.625%
總計4.25% 0.625% 

P按如何分「大P」和「細P」?

市場上有4個「P」,其中兩個「P」最多銀行使用和會被大眾一般採用,俗稱「大P」和「細P」,「細P」由三大銀行滙豐、恒生、中銀(香港)及中銀集團旗下的南洋商業銀行及集友銀行採用,「大P」則為大部分其他銀行採用,通常高「細P」0.25%,一般新聞如果沒有特別指明,講到Prime rate時是代表「細P」,另外其中華僑永亨銀行和富邦銀行有自己獨特的「P」利率。

銀行最優惠利率 (9/2/2023更新)
華僑永亨銀行6.125%
富邦銀行6.000%
滙豐、恒生、中銀(香港)及南洋商業及集友銀行5.625%
其他銀行5.875%
 

 

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