置業初哥申請按揭時，難以預算最多可買入幾多錢物業。其實在現行金管局按揭指引下，已經為置業人士提供一套可負擔的按揭及樓價方程式。為了讓大家一目了然，今次為大家附上「樓價、首期、壓力測試對照表」，方便置業前計計數。

按揭申請人的收入究竟能買入幾多錢樓，其實要視乎會否選用按揭保險。如果不選用按揭保險，可參考「表1」，假設申請人月入約3.4萬，可以買入約600萬以下物業，但9700要支付240萬首期。不過如果首期不足，申請人便要考慮使用按揭保險，可參考「表2」。以同樣月入3.4萬計算，申請人最高能買入約400萬的物業，首期更大幅下降至40萬。但如果想買入更高樓價，基於受壓力測試限制，申請人未必符合資格。

表1：不用按揭保險的「樓價、首期、壓力測試對照表」 

表2：使用按揭保險的「樓價、首期、壓力測試對照表」

以上例子根據H按封頂息率2.5%及按揭還款期30年計算，因此兩個表只供參考。其實可負擔樓價其實受多項因素出現變化，大家要緊記以下3大按揭規則：

按揭規則(1)：按揭還款期長短影響壓測

兩個對照表以按揭還款期30年計算，如果銀行批核按揭未能提供最長年期，壓測要求會出現變化。以「表1」600萬樓為例，如果還款年期壓縮至25年，壓測要求便提升至$36,845。

按揭規則(2)：供款要符合收入比例

根據金管局按揭指引，按揭申請人的每月供款不得高於月薪50%，壓力測試是當利率上升3厘下，每月供款不得高於月薪60%。以上對照表根據封H按頂息率2.5%（即5.5%利率）計算，如果按揭計劃的封頂位上升，壓力測試門檻便會提高。

按揭規則(3)：留意按揭封頂位

不論選用普通按揭還是按揭保險，均需要留意按揭貸款上限的封頂位（俗稱「CAP頂」），如果沒有申請按揭保險，根據金管局的按揭指引，樓價1,000萬以下物業的最高按揭成數為六成，但設有封頂位500萬，所以當樓價在833萬以上，按揭成數便不足六成。所以在表(1)中不論是900萬還是1,000萬的物業，總貸款額只是500萬。如果有選用按揭保險，當樓價去到800至900萬，由於封頂位為720萬，所以不論是800萬還是900萬的物業，最高借貸額也是720萬。