【最新HIBOR 2026】H按 vs P按應該點揀

什麼是H-Plan/H按?

絕大部分的香港按揭計劃都是H-Plan或P-Plan，H-plan的H是指的是Hibor，是一個每天都浮動的利率。Hibor Plan計劃每月的按揭息率都不同，每月以參考日的Hibor rate為基準加一個固定息率去計算，例如現時最抵的銀行按揭計劃為HIBOR+ 1.3%，假設該月參考日Hibor為1.2%，該月的按揭利率會變成2.5%。

由於Hibor在機會間中升至很高(1997年亞洲金融風暴時，隔離利率曾經升至300%)，所以Hibor Plan都會加設一個上限，會以P-rate (Prime rate) 最優惠利率減某一個固定息率去計算，例如當大P為5.25%時，若按揭計劃的上限為P-2%，上限就會是5.25% − 2% = 3.25%。

如果一個月Hibor為2.76%，Hibor+1.3% = 4.06%超過上限3.25%，該月的按揭息率便會以封頂價3.25%計算。

什麼是P-Plan/P按?

P-plan的P則指Prime，Prime rate最優惠利率就通常幾個月甚至幾年先會改變一次。P plan計劃相對簡單一點，會以Prime rate為基準減一個固定利率去計算。截至2026年10月，最優惠利率大P約為5.25厘、細P約為5.00厘；市場上較抵的P按計劃約為P-2%至P-2.35%，實際息率約為2.9厘至3.25厘。

應該選擇H-Plan還是P-Plan?

美國聯儲局在2022至2023年連環加息，令香港HIBOR由不足1%一度升穿5%。其後聯儲局於2024至2025年轉為減息，HIBOR顯著回落；截至2026年10月，一個月HIBOR約2.76厘，H+1.3%約4.06厘，仍高於H按封頂位（約3.25厘），故大部分H按業主的實際息率依然「鎖定」在封頂價約3.25厘。要留意利率走勢已逆轉：聯儲局已於2026年9月重啟加息（見下文），若日後本港銀行上調最優惠利率，封頂位及P按息率都會相應上升。

現時大部分銀行的H按實際息率都貼近封頂位約3.25厘。由於H按以「HIBOR+息差」與封頂價兩者較低者計算，當HIBOR低於封頂時，H按息率有機會低於P按。所以在其他條件相同下（例如H按和P按都有Mortgage-Linked Account及相同現金回贈比例），H按一般較為划算，故市場上大部分新造按揭仍然選用H-plan。

此外，部分銀行近期推出「先P後H」計劃，首2至3年提供特惠利率，實際息率可低至約2.7厘至2.9厘，較傳統H按封頂價約3.25厘更低（視乎個別銀行及貸款額而定），可以聯絡我們查詢。

最新的按揭計劃比較

什麼是HIBOR?

Hibor 全名為Hong Kong Interbank Offered Rate，中文叫香港銀行同業拆息率，是一個基準利率，反映香港銀行之間互相提供的無擔保資金的平均利率。這個利率被用作定價各種金融產品的參考，包括按揭貸款、個人貸款和固定存款。

另外，Hibor 由香港銀行協會 (HKAB) 管理，是基於銀行之間的實際借貸和放貸交易。它每天更新一次，並提供多種期限，包括隔夜、1星期、2星期、1個月、3個月、6個月、12個月。

有3個HIBOR，應該睇邊個？

其實市場上銀行同業拆息HIBOR有三個

香港銀行公會Hibor

市場上大部分銀行都是以香港銀行公會Hibor為作H按的基準。而Hibor亦有幾種，分別是「隔夜」、「一星期」，「兩星期」及「1個月」、「3個月」和「12個月」。雖然大部分銀行可以選擇「1個月」、「3個月」和「12個月」，但通常「1個月」的利率是最低的，所以H按用家基本上都是選擇此方案。

以2026年10月12日為例，假設H Plan的按息是 (H＋1.3%)，當天一個月HIBOR約為2.76%。

H Plan按息便為(2.76%＋1.3%=4.06%)，因為超過約3.25%的上限，所以按息以封頂價約3.25%計算。

滙豐和恆生銀行Hibor

除了香港銀行公會有公佈Hibor外，滙豐和恆生也有公佈自己的Hibor，不過只有由他們自己承造的H-Plan才會用自家制的Hibor作為基準計算按息。

滙豐銀行網站 | 恆生銀行網站

香港銀行公會Hibor：約2.76%
滙豐銀行Hibor：約2.76%
恆生銀行Hibor：約2.75%
（截至2026年10月12日，三者數值相若，實際以各行每日公佈為準）

由此可見，三個Hibor的差異不大，但對實際按息支出並沒有很大影響。

最新HIBOR及過去HIBOR走勢圖 【每日更新】

經絡按揭的HIBOR過往走勢圖及每月最低入息要求

什麼是Prime Rate?

Prime rate 最優惠利率是指銀行向其最優良的客戶提供的最低利率。這個利率作為其他金融產品的基準，例如信用卡利率和按揭貸款利率。當美國聯邦基金利率上升或下降時，香港的銀行最優惠利率通常會隨之調整。美國在2022至2023年累計加息約5.25厘，香港主要銀行僅跟隨部分加幅；其後聯儲局於2024至2025年轉為減息，本港銀行亦相應下調P息。踏入2026年9月，聯儲局再度重啟加息0.25厘，將聯邦基金利率上調至3.75厘至4.00厘，香港金管局基本利率同步升至4.25厘，惟本港大型銀行會後暫維持最優惠利率不變（詳見下表）。

P按如何分「大P」和「細P」？

市場上有4個「P」，其中兩個「P」最多銀行使用和會被大眾一般採用，俗稱「大P」和「細P」，「細P」由三大銀行滙豐、恒生、中銀（香港）及中銀集團旗下的南洋商業銀行及集友銀行採用，「大P」則為大部分其他銀行採用，通常高「細P」0.25%，一般新聞如果沒有特別指明，講到Prime rate時是代表「細P」，另外其中華僑永亨銀行和富邦銀行有自己獨特的「P」利率。