美国联储局今晨宣布维持低息政策，政策制定委员会一致决定将短期利率目标区间维持在0至0.25%不变，并重申承诺使用所有工具支持美国经济，并将保持近零利率，时间长短视乎经济复苏过程。议息结果对香港的按揭带来什么启示？如何在低息时代选择适合自己的按揭计划？
1. 低息环境持续有利楼市
现时多个国家已推行零息政策，加上美国继续贯彻低息方向及在量化宽松政策带动下，大额资金需要寻求出路，有机会继续流入香港金融体系。近日港汇持续增强，在七月底银行结余预计达1,833亿，资金泛滥情况下半年料持续，预料对香港楼市带来正面作用。
2. 更多人选用H按
金管局数字显示，现时多达九成供楼人士使用H按供楼，在资金持续流入下，拆息有望继续低企，以现时新造按揭H+1.5%，今日一个月拆息0.26%计算，实际按息已低至1.76%，已低于封顶息率2.5%低74个点子。但当银行结余继续上升至2,500亿水平及持续一段时间，拆息有机会跌至0.2%，故H按的实际息率有机会挑战1.7%。在低息环境下H按供楼会较P按优惠，选择H按供楼的人数会继续上升。
以贷款额500万、还款期25年、按揭计划H+1.5%及封顶息率2.5%计算，当拆息等于或高于1%时，需要使用封顶息率供楼，每月供款约为$22,431，全期利息为$1,729,251，以今日拆息计算，每月供款减少$1,818至$20,613，全期利息减少$545,236至$1,184,015。如果拆息进一步下调至0.2%，每月供款减少$1,961至$20,470，全期利息减少$588,228至$1,141,023。
拆息变化对每月供款及利息影响（贷款额500万、还款期25年、按揭计划H+1.5%及封顶息率为2.5%）：
| Hibor | ≥1% | 0.26% (30/7/2020) | 0.2% |
| 实际息率 | 2.5%(封顶息率) | 1.76% | 1.7% |
| 每月供款 | $22,431 | $20,613 | $20,470 |
| 全期利息 | $1,729,251 | $1,184,015 | $1,141,023 |
3. 银行按揭作风仍保守
联储局维持低息政策，反映经济复苏仍然需要长时间，面对失业率上升等负面因素，银行需要进行更严谨的风险管理，对批核按揭仍会较为保守，除了现时已收紧现金回赠至0.2%，并持续调整按揭计划，如果想捉紧按揭优惠的尾巴，便要尽快提交申请。